顧雛軍把科龍電器當(dāng)作“提款機(jī)”，并通過(guò)假賬來(lái)維持科龍電器的利潤(rùn)增長(zhǎng) 記者 徐匯 攝
顧雛軍
一年前的７月２９日，廣東科龍電器股份有限公司董事長(zhǎng)、股市上顯赫的資本運(yùn)作高手顧雛軍，在北京首都機(jī)場(chǎng)被公安部門(mén)采取強(qiáng)制措施。
一年后的今天，顧雛軍被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，永久性不得擔(dān)任任何上市公司和從事證券業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員。
證監(jiān)會(huì)同時(shí)發(fā)出的行政處罰決定書(shū)中，披露出科龍電器案相關(guān)內(nèi)容，從而揭開(kāi)了顧雛軍團(tuán)隊(duì)為科龍公司虛增利潤(rùn)涉嫌犯罪事實(shí)的一角。
涉嫌挪用侵占科龍電器３４．８５億元
顧雛軍在資本市場(chǎng)成名，不過(guò)是近６年的事。其實(shí)，顧成名于１７年前。１９８９年他以其自詡的“顧氏熱力循環(huán)理論”新技術(shù)聞名于業(yè)界，并頗為神秘地積聚了進(jìn)入資本市場(chǎng)的資本。
２０００年，顧將其麾下私人公司格林柯?tīng)柨萍伎毓捎邢薰驹谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市；２００１年收購(gòu)國(guó)內(nèi)知名企業(yè)科龍電器公司，并以其為平臺(tái)迅速擴(kuò)張，接連收購(gòu)美菱電器、亞星客車等國(guó)內(nèi)上市公司，兼任眾多公司的董事長(zhǎng)，也登上了不同版本的“中國(guó)富豪排行榜”。
在回答其收購(gòu)資金來(lái)源的質(zhì)疑時(shí)，業(yè)界曾流傳顧的一句豪言壯語(yǔ)：“我惟一不缺的就是錢，我的錢有國(guó)際背景。”
后來(lái)證實(shí)這都是謊言。
顧雛軍的“秘密”就是把國(guó)內(nèi)上市公司科龍電器當(dāng)作“提款機(jī)”，并通過(guò)假賬來(lái)維持科龍電器的利潤(rùn)增長(zhǎng)。
據(jù)查證，在２００２年至２００４年的年報(bào)中，科龍電器年報(bào)累計(jì)虛增利潤(rùn)近４億元。而在不到４年的時(shí)間里，顧雛軍等人涉嫌挪用、侵占科龍電器財(cái)產(chǎn)累計(jì)發(fā)生額為３４．８５億元。
５００多個(gè)銀行賬戶頻繁轉(zhuǎn)移資金
進(jìn)駐科龍公司不久，顧雛軍便開(kāi)始在各地收購(gòu)或新設(shè)控股子公司。調(diào)查顯示，到案發(fā)時(shí)，科龍公司共有３７家控股子公司、參股公司，２８家分公司。而顧的私人公司格林柯?tīng)柟驹趪?guó)內(nèi)亦擁有１２家公司或分支機(jī)構(gòu)。
后來(lái)事實(shí)證明，顧雛軍及其團(tuán)隊(duì)，將科龍公司當(dāng)成“提款機(jī)”，以科龍系列公司和格林柯?tīng)栂盗泄咀鳛槠脚_(tái)，通過(guò)眾多銀行賬戶，頻繁轉(zhuǎn)移資金，以滿足不斷擴(kuò)張的資本需求。
科龍公司與“格林柯?tīng)栂?rdquo;之間的資金轉(zhuǎn)換之頻，連具有豐富調(diào)查經(jīng)驗(yàn)的證監(jiān)會(huì)工作人員都為之吃驚：科龍公司在銀行竟設(shè)有５００多個(gè)賬戶，連不起眼的公司內(nèi)部工會(huì)組織的賬戶，都被借來(lái)轉(zhuǎn)移資金。
顧雛軍首次大規(guī)模挪用科龍公司資金，竟是為了滿足設(shè)立收購(gòu)科龍公司的順德格林柯?tīng)柟局谩＃玻埃埃蹦辏保霸拢玻踩眨欕r軍以現(xiàn)金３億元和專利技術(shù)使用權(quán)評(píng)估９億元注冊(cè)順德格林柯?tīng)柟荆瑴?zhǔn)備收購(gòu)科龍公司，但其無(wú)形資產(chǎn)的出資比例不符合公司法的有關(guān)規(guī)定。
為將其無(wú)形資產(chǎn)比例降低，顧雛軍在２００２年５月１４日從科龍劃撥１．８７億元到顧雛軍在天津的私人公司，當(dāng)日與順德格林柯?tīng)柟纠觅Y金對(duì)倒的手法，虛假放大為６．６億元，虛假出資滿足了注冊(cè)條件。
此后，這樣的挪用資金行為，不僅沒(méi)有收斂，甚至更為加劇地頻頻上演：為收購(gòu)揚(yáng)州亞星客車股份有限公司，顧雛軍２００３年６月２０日在揚(yáng)州注冊(cè)了揚(yáng)州格林柯?tīng)杽?chuàng)業(yè)投資有限公司，在注冊(cè)驗(yàn)資過(guò)程中，涉嫌占用科龍電器２．９億元，且科龍電器未予披露。此后，揚(yáng)州格林柯?tīng)枮榛I集要約收購(gòu)亞星客車股份的專項(xiàng)資金，于２００３年１２月１０日至１５日期間占用科龍電器１．６５億元資金，科龍電器未予公開(kāi)披露。
科龍與格林柯?tīng)柖啻紊涎?ldquo;左右手”互換
在資本市場(chǎng)上，人們習(xí)慣將同屬于一個(gè)實(shí)際人所操控的多家公司，稱之為“系”。圍繞在顧雛軍身邊的有“科龍系”和“格林柯?tīng)栂?rdquo;。
“科龍系”主要由數(shù)家上市公司和各地子公司所構(gòu)成，為顧雛軍通過(guò)收購(gòu)等方法打造而成；“格林柯?tīng)栂?rdquo;則由顧雛軍等人在境內(nèi)外設(shè)立的私人公司所組成。
“科龍”與“格林柯?tīng)?rdquo;好似共生體，前者活躍在資本市場(chǎng)，后者則隱于身后，兩者之間資金頻繁轉(zhuǎn)讓，有時(shí)還共同投資，關(guān)聯(lián)交易。其實(shí)，對(duì)于格林柯?tīng)柖裕讫堉皇且粋�(gè)跳板，它要做的是借科龍橫向并購(gòu)、利用科龍的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，大肆賺取利潤(rùn)。
經(jīng)查證，２００２年５月，江西格林柯?tīng)栙Y本有限公司與南昌經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)簽訂了協(xié)議。２００２年１０月，江西格林柯?tīng)栕鳛橥顿Y主體興建廠房，江西科龍實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司在上述廠房?jī)?nèi)投巨資興建１２條空調(diào)生產(chǎn)線，并于２００３年１１月投入試生產(chǎn)，當(dāng)年產(chǎn)量４０００多套，２００４年產(chǎn)量達(dá)３０多萬(wàn)套。
對(duì)上述事實(shí)，科龍電器２００２年、２００３年年報(bào)未披露江西科龍與關(guān)聯(lián)方江西格林柯?tīng)柟餐顿Y的事項(xiàng)，２００３年、２００４年年報(bào)也未披露使用關(guān)聯(lián)方巨額資產(chǎn)的事項(xiàng)。
２００３年９月２４日，珠海格林柯?tīng)柟境闪⒉⒃谥楹Ｊ薪馂硡^(qū)三灶鎮(zhèn)青灣工業(yè)區(qū)內(nèi)修建廠房，珠海科龍?jiān)诖藦S房?jī)?nèi)投資建設(shè)冰箱生產(chǎn)線及相關(guān)設(shè)備。科龍電器也未在２００４年年報(bào)中披露上述事項(xiàng)。
科龍空調(diào)在２００４年１０月與關(guān)聯(lián)方江西科盛工貿(mào)有限公司簽訂購(gòu)買９５噸制冷劑協(xié)議，此后科盛工貿(mào)將９５噸格林柯?tīng)枺遥矗保保弥评鋭┧瓦_(dá)科龍空調(diào)倉(cāng)庫(kù)，２００５年４月科龍電器支付貨款１２８２．５萬(wàn)元，科龍電器對(duì)上述事項(xiàng)并未披露。
據(jù)參與科龍案調(diào)查的人士稱，處罰決定書(shū)所公布的“科龍與格林柯?tīng)?rdquo;的關(guān)系內(nèi)容，僅為冰山一角，科龍與格林柯?tīng)栔g上演過(guò)無(wú)數(shù)“左右手”互換的把戲。而顧雛軍在順德、揚(yáng)州設(shè)立格林柯?tīng)柟緯r(shí)，也都曾通過(guò)各種方法挪用科龍公司的資金。
證券市場(chǎng)害群之馬將遭法律嚴(yán)懲
據(jù)昔日的科龍高管講，顧雛軍手下有一個(gè)十余人的團(tuán)隊(duì)，在科龍公司里掌控一切，有關(guān)科龍涉嫌違規(guī)內(nèi)容，與這個(gè)顧氏團(tuán)隊(duì)有著密切關(guān)系。
證監(jiān)會(huì)今年３月２３日曾在京召開(kāi)了科龍涉嫌虛假陳述案中公司及有關(guān)責(zé)任人的聽(tīng)證會(huì)。昔日公司高管在會(huì)上指稱，顧雛軍本人進(jìn)入科龍后，采取了“陽(yáng)一面陰一面”的手法，表面上公司有各級(jí)負(fù)責(zé)人，其實(shí)背后顧本人成立了一個(gè)“董事長(zhǎng)辦公室”，設(shè)有多個(gè)權(quán)力很大的董事長(zhǎng)高級(jí)秘書(shū)，負(fù)責(zé)整個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)和重大決策。
如此一來(lái)，產(chǎn)品在市場(chǎng)上赫赫有名的科龍公司，就演變成顧氏團(tuán)隊(duì)的操控工具，并繼續(xù)以此來(lái)打造融資和拓展平臺(tái)。
后經(jīng)證監(jiān)會(huì)查明，２００２年至２００４年，科龍電器采用虛構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、少計(jì)壞賬準(zhǔn)備、少計(jì)訴訟賠償金等手段編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，導(dǎo)致其２００２年年度報(bào)告虛增利潤(rùn)１.１９９６億元，２００３年年度報(bào)告虛增利潤(rùn)１.１８４７億元，２００４年年度報(bào)告虛增利潤(rùn)１.４８７５億元。
科龍電器年報(bào)現(xiàn)金流量表也存在重大虛假記載。２００３年科龍電器利用產(chǎn)品在科龍電器及其子公司之間的互相買賣，開(kāi)具銀行承兌票據(jù)和商業(yè)承兌票據(jù)到銀行貼現(xiàn)，獲取大量現(xiàn)金。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，科龍電器２００３年年報(bào)合并現(xiàn)金流量表少計(jì)借款所收到的現(xiàn)金３０.２５５億元，少計(jì)償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金２１．３６億元，多計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~８．８９７億元。
作為上市公司，虛增利潤(rùn)和虛假信息的行為，不僅蒙蔽了公眾投資者，也擾亂了正常的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)秩序，是嚴(yán)重違反證券法的行為。對(duì)顧雛軍等人實(shí)施市場(chǎng)禁入的決定，正是對(duì)證券市場(chǎng)害群之馬所作出的應(yīng)有處罰。
不過(guò)，科龍案至此尚未畫(huà)上句號(hào)。在證監(jiān)會(huì)和公安部門(mén)的調(diào)查中，還發(fā)現(xiàn)顧雛軍等人侵占、挪用科龍巨額財(cái)產(chǎn)等涉嫌犯罪事實(shí)，其中包含了其在收購(gòu)亞星客車、美菱電器等公司時(shí)的種種不軌行為，以及其中暴露出的深層次問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)已將其依法移送公安機(jī)關(guān)查處。
據(jù)有關(guān)方面透露，顧雛軍一案日后將開(kāi)庭審判，這將是一場(chǎng)對(duì)涉嫌證券犯罪者的嚴(yán)正審判。這起案件的違法違規(guī)者，必將受到法律的嚴(yán)懲。
■案例回放
案例一 高建華和高建民
高建華為內(nèi)蒙古宏峰實(shí)業(yè)股份有限公司（股票簡(jiǎn)稱“ST宏峰”）原董事長(zhǎng)。高建民為高建華之弟。
高建華、高建民利用所控制的北京華業(yè)誠(chéng)通科技有限公司、上海籠業(yè)投資咨詢有限公司北京分公司、深圳沃樂(lè)得投資有限公司自1999年1月1日至2002年6月30日，使用252個(gè)賬戶買賣“ST宏峰”股票。上述3家公司未就上述事實(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所作出報(bào)告，也未通知上市公司并予以公告。
證監(jiān)會(huì)決定對(duì)高建華、高建民實(shí)施永久性市場(chǎng)禁入，自決定生效之日起永久性不得擔(dān)任任何上市公司和從事證券業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員職務(wù)。
案例二 宋如華
宋如華為原四川托普軟件投資股份有限公司（簡(jiǎn)稱托普軟件）董事長(zhǎng)。
2003年1月1日至2004年6月30日期間托普軟件（含控股子公司）為其關(guān)聯(lián)方提供貸款擔(dān)保109筆，總金額為232868萬(wàn)元。上述擔(dān)保事項(xiàng)中，托普軟件只對(duì)1筆擔(dān)保（金額為12000萬(wàn)元）進(jìn)行了臨時(shí)公告，其他108筆擔(dān)保均未按規(guī)定及時(shí)進(jìn)行信息披露。另外，托普軟件及其13家控股子公司在2003年1月1日至2004年6月30日期間共向13家關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行了沒(méi)有實(shí)質(zhì)交易的資金劃撥。托普軟件在上述向關(guān)聯(lián)方劃撥資金事項(xiàng)發(fā)生時(shí)均未及時(shí)進(jìn)行信息披露。
證監(jiān)會(huì)決定對(duì)宋如華實(shí)施永久性市場(chǎng)禁入，自該決定書(shū)生效之日起永久性不得擔(dān)任任何上市公司和從事證券業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員職務(wù)。
案例三
艾克拉木·艾沙由夫
艾克拉木·艾沙由夫?yàn)樵陆【苹ü煞萦邢薰径麻L(zhǎng)。
新疆啤酒花股份有限公司自2003年2月至11月期間，先后為上海尚勤實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司等15家企業(yè)的27項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)提供擔(dān)保，共涉及金額94080.61萬(wàn)元。對(duì)以上擔(dān)保事項(xiàng)，新疆啤酒花股份有限公司未按法律規(guī)定及時(shí)進(jìn)行信息披露。艾克拉木·艾沙由夫?qū)Υ素?fù)有不可推卸的法律責(zé)任。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)定艾克拉木·艾沙由夫?yàn)槭袌?chǎng)禁入者，永久性不得擔(dān)任任何上市公司和從事證券業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員職務(wù)。
案例四 周林輝
周林輝為原海南港澳國(guó)際信托公司沈陽(yáng)證券營(yíng)業(yè)部交易部經(jīng)理。
在2001年5月16日至2001年9月18日期間，該營(yíng)業(yè)部采取“資金解凍”的方式，先后為客戶張姿的賬戶融資46次，累計(jì)融資總金額為1630萬(wàn)元，單日最高融資額達(dá)61萬(wàn)元。周林輝對(duì)上述違法行為負(fù)有直接責(zé)任。周林輝騙取并挪用該營(yíng)業(yè)部客戶賬戶上的資金后攜款潛逃。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)定周林輝為市場(chǎng)禁入者，永久性不得從事任何證券業(yè)務(wù)。
被實(shí)施永久性
市場(chǎng)禁入的高管