騰訊科技訊（童云）北京時間2月6日消息，納斯達克OMX集團（Nasdaq OMX Group）去年在Facebook IPO（首次公開招股）交易期間的失誤給華爾街帶來了估計為5億美元的損失；而到最后，美國證券監管機構可能對該集團處以相當于這種損失1%的罰款。

據熟知內情的消息人士透露，納斯達克OMX集團正在與美國證券交易委員會（SEC）就一項和解協議展開初步談判，這項協議與其搞砸了備受市場期待的Facebook IPO交易有關。消息人士稱，雙方正在討論大約500萬美元的罰款，但不能擔保雙方可達成一項和解協議。此外，納斯達克OMX集團此前已主動提出向客戶提供6200萬美元的損失賠償，這些損失來自于Facebook的IPO交易。

證券法和納斯達克OMX集團自己的規定幫助限制了該集團應為技術故障承擔的賠償費用，但華爾街來自于這項IPO交易的總損失及其對投資者信心造成的打擊都已經讓納斯達克OMX集團應承擔多少費用成為了爭論的焦點。“為什么銀行和經紀人就應該被留下來背黑鍋呢？”普衡律師事務所（Paul Hastings LLP）負責處理公司上市事務的律師斯科特·薩克斯（Scott Saks）說道，他并未參與有關納斯達克OMX集團賠償計劃的討論。

納斯達克OMX集團高管一直都渴望能將Facebook IPO故障所引發的長達8個月的調查化于無形。如果美國證券交易委員會對該集團處以罰款，那么將是該委員會第二次對一家證券交易所進行罰款。

在去年9月份，納斯達克OMX集團同意支付500萬美元來了結美國證券交易委員會的指控，內容是該集團提前向部分客戶提供了市場數據，從而給這些客戶帶來了優勢。紐約-泛歐證券交易所集團（NYSE Euronext）并未承認這些指控，也并未否認。該集團稱，時間問題來自于“技術問題，而并非交易所或任何個人蓄意為之的問題”。

據熟知內情的消息人士透露，在納斯達克OMX集團與美國證券交易委員會之間的磋商中，雙方討論的問題包括該集團被指稱對自身系統缺乏控制、證券交易委員會可能要求采取的制裁措施、以及納斯達克OMX集團將被要求采取什么措施來預防未來失誤等。在最近幾個星期時間里，美國證券交易委員會的調查官員一直都在繼續要求納斯達克OMX集團提供更多信息，從而增強了有關任何和解協議都還需要幾個星期甚至是幾個月才能達成的猜測。

證券交易委員會的一名發言人拒絕就此置評。納斯達克OMX集團的發言人則表示，該集團正在與證券交易委員會密切合作，試圖解決與Facebook IPO交易相關的問題。這名發言人稱：“我們仍舊認為自己的行為是合適的，在挑戰性的環境下符合投資者的最佳利益。”

在Facebook IPO交易的當天，納斯達克的系統出現了問題，導致Facebook股票開始交易的時間延遲了半個小時。在隨后的將近三個小時中，納斯達克OMX集團未能向經紀人發出訂單確認信息，在經紀人持有多少頭寸的問題上帶來了不確定性。這種廣泛的混亂狀態引發了市場爭論，內容是計算機交易占據市場主導地位的健康性如何。

納斯達克OMX集團并非唯一由于Facebook IPO交易而“引火焚身”的公司之一。摩根士丹利及其他華爾街公司的銀行家已經遭到批評，原因是他們將Facebook的IPO價格定為每股38美元，令投資者蒙受了損失，他們所持有的Facebook股票的價值大幅縮水。自去年底以來，Facebook股票的成交價區間在25美元到33美元之間。

納斯達克OMX集團高管原本希望，在今年1月份以前讓證券交易委員會批準該集團向客戶賠償6200萬美元的計劃；但是，證券交易委員會的審批程序延遲，部分原因在于該委員會中的人員交替。

有關誰應為Facebook IPO損失負責的爭論還表明了美國證券交易所在與付費客戶之間關系上所享有的特殊地位，這種地位為證券交易所提供了保護，使其免于遭受許多法律行動的侵擾。監管機構正在與華爾街公司“扭打”不休，后者稱其監管體系需要作出改變，并將Facebook的交易故障列為“證據甲”。

但對監管機構和立法者來說，這種進退兩難的情況十分復雜，普衡律師事務所資本市場事務負責人邁克爾·祖彭（Michael Zuppone）說道。如果證券交易所的責任沒有上限，那么就意味著它們需要在實際上為重大損失的風險提供擔保。“這是個權衡取舍的問題。”祖彭表示，做出改變很可能會提高公司的交易成本和資本成本。

納斯達克OMX集團高管曾在此前表示，該集團沒義務補償來自于Facebook IPO交易的損失。一名發言人周二說道，該集團主動提出的計劃“獲得了許多會員公司的支持”。

與此同時，納斯達克OMX集團高管希望，了結這場爭端將可消除該集團與其最大的一些客戶之間緊張關系的源頭。納斯達克OMX集團希望，作為賠償協議的一部分內容，客戶將放棄起訴該集團的權利。