肖鋼：加強對大型金融科技公司的監(jiān)管迫在眉睫
2020-01-15 中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會
近年來，一些大型科技公司進入到金融服務領(lǐng)域，形成了大型的金融科技公司，就是所謂的BigTech，也有人稱之為“數(shù)字帝國”。“數(shù)字帝國”之所以能夠迅速的壯大，我認為主要有三個原因。第一，科技公司擁有大量的數(shù)據(jù)，可以接觸到傳統(tǒng)金融機構(gòu)接觸不到的客戶數(shù)據(jù)，比如購物的數(shù)據(jù)，搜索、瀏覽、記錄的數(shù)據(jù)等。這些公司在大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)上也有顯著的優(yōu)勢，加上長期、持續(xù)的產(chǎn)品開發(fā)與投入，這大大提高了營銷和風控的效率和能力，這是過去傳統(tǒng)機構(gòu)是很難企及的。第二，科技公司擁有強大的客戶群體和渠道能力，針對傳統(tǒng)金融機構(gòu)長期服務不到的領(lǐng)域，他們能結(jié)合日常生活場景來推廣金融產(chǎn)品，具有受眾群體廣泛、邊際成本低和用戶轉(zhuǎn)化率高等特征，也提升了客戶體驗。第三，金融監(jiān)管的包容和適度使得科技公司獲得了迅速的發(fā)展，他們有的是通過設(shè)立、控股或者并購獲得了多種金融牌照或類金融牌照，有的沒有獲得金融牌照但實際在經(jīng)營金融業(yè)務、打擦邊球，有的模糊了金融業(yè)和非金融業(yè)的邊界，甚至將非金融領(lǐng)域通行的一些做法，運用到金融領(lǐng)域，不少創(chuàng)新處在灰色地帶。
當前金融科技迅速發(fā)展，資本與科技緊密結(jié)合，更多的資本向新技術(shù)集中，我認為現(xiàn)在進入到“金融資本+技術(shù)壟斷”的新階段。大型金融科技公司的產(chǎn)生總體上來講發(fā)揮了很好的作用。第一，優(yōu)化了金融服務的流程，提高了金融服務的效率，降低了金融服務的風險。第二，促進了普惠金融的發(fā)展，拓寬了金融業(yè)務的適用性。十九屆四中全會明確提出要建立高度適用性和普惠性的金融體系，大型金融科技公司在這方面做了很大的努力。第三，促進了傳統(tǒng)金融機構(gòu)技術(shù)和服務的升級，大型金融科技公司的發(fā)展帶動了一大批傳統(tǒng)的金融機構(gòu)服務和技術(shù)上的升級。第四，推動了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的落地，大型金融科技公司幫助實現(xiàn)企業(yè)運營和商業(yè)模式的數(shù)字化、智能化變革，從過去為B端客戶僅僅提供數(shù)據(jù)服務到提供高附加值的金融服務，改變了企業(yè)經(jīng)營的模式，提高了企業(yè)運行效率，優(yōu)化了資源配置，也成為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵驅(qū)動力。
同時，我們必須看到大型金融科技公司也帶來了一些問題和挑戰(zhàn)。一是混業(yè)經(jīng)營可能形成系統(tǒng)性金融風險。大型金融科技公司平臺為用戶提供了各類金融服務，大量的用戶廣泛參與，容易積累形成潛在的系統(tǒng)性金融風險。二是金融消費者與投資者保護仍然不充分，金融消費者和投資者難以分辨營銷手段背后的金融風險，也可能導致自身利益的受損，維權(quán)難度較大。三是頭部公司可能形成行業(yè)事實上的壟斷，主導行業(yè)的話語權(quán)，對數(shù)據(jù)隱私的保護也存在漏洞。四是可能存在技術(shù)安全的風險，缺乏應急管理機制，對行業(yè)發(fā)展提出了挑戰(zhàn)。
因此，我認為加強對大型金融科技公司的監(jiān)管迫在眉睫�？蓮囊韵滤膫�方面展開。
一是完善對大型金融科技公司的監(jiān)管框架。一方面，大型金融科技公司業(yè)務范圍廣、涉眾群體大、外溢性強，應當參照大而不能倒的系統(tǒng)性金融機構(gòu)，或金融控股集團，采取宏觀審慎的管理，對其資本充足率、資產(chǎn)負債率、信息披露等有更高更嚴的要求。同時要創(chuàng)新監(jiān)管指標體系，不能照搬傳統(tǒng)銀行監(jiān)管指標。另一方面，要加強對大而不能倒的大型金融科技公司的監(jiān)管，同時不能把傳統(tǒng)的大而不能倒的金融機構(gòu)的指標全部套用。同時，要針對創(chuàng)新業(yè)務出臺新的監(jiān)管規(guī)則，建立健全大型金融科技公司的防火墻，防止風險的交叉和傳遞。
二是加強對金融消費者和投資者的保護。出臺相關(guān)規(guī)則，加強約束，從數(shù)據(jù)保護隱私明確數(shù)據(jù)歸屬權(quán)和私有權(quán)的管理�，F(xiàn)在相關(guān)的法律法規(guī)欠缺，數(shù)據(jù)可以用，但歸屬權(quán)、使用權(quán)是缺乏規(guī)范的。要防止大型公司惡意收集、存儲、交易、濫用用戶數(shù)據(jù)，從投資者保護的角度進一步落實投資者管理，做好風險揭示，妥善處理投資者的投訴。
三是加強反壟斷的監(jiān)管。鑒于大型金融科技公司的技術(shù)優(yōu)勢和數(shù)據(jù)獲取能力，向數(shù)據(jù)服務轉(zhuǎn)型的牌照要嚴格管理，特別要加強對金融控股公司的監(jiān)管。同時要研究制定大型金融科技公司開放數(shù)據(jù)的原則，讓中小金融科技公司也分享這些數(shù)據(jù)，鼓勵競爭，維護公平的市場環(huán)境。
四是建立健全應急管理機制，努力提高金融監(jiān)管的適用性。加強金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)配合，開展對大型金融科技公司技術(shù)風險的評估和監(jiān)管，特別是大型金融科技公司的數(shù)據(jù)風控模型，現(xiàn)在數(shù)據(jù)風控模型可解釋性較差，監(jiān)管部門一定要了解背后的邏輯，在保護商業(yè)秘密的前提下加強監(jiān)管。
最后，講到數(shù)字金融監(jiān)管的問題，我認為任務非常緊迫。前面幾位領(lǐng)導都講到，我們國家的數(shù)字金融發(fā)展走在世界前列�，F(xiàn)在全世界都在研究制定數(shù)字金融的監(jiān)管框架、理論、政策和原則。很有趣的現(xiàn)象是，國際清算銀行、世界銀行、巴塞爾委員會等的專家也到中國來進行調(diào)研，但只是在中國調(diào)研一些案例用于制定國際上相關(guān)數(shù)字金融監(jiān)管規(guī)則。中國數(shù)字金融發(fā)展已經(jīng)走在世界前列，希望中國在這一輪新的全球數(shù)字金融規(guī)則制定中抓住機會，不僅僅要參與，更要爭取主導，中國有條件有能力參與和主導國際上數(shù)字金融監(jiān)管規(guī)則的制定。