作為內(nèi)地最大的家居裝飾及家居零售平臺(tái)，紅星美凱龍已經(jīng)通過(guò)了H股的上市聆訊。如無(wú)意外，紅星美凱龍最快有望于6月底登陸港交所。
有望獲得機(jī)構(gòu)熱捧
據(jù)香港媒體報(bào)道，中金香港證券、高盛以及摩根士丹利為紅星美凱龍此次H股IPO的聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)。
作為美國(guó)最大的私募股權(quán)投資公司之一，華平基金曾多次增資紅星美凱龍。截至目前，華平投資共計(jì)持有紅星美凱龍約16.85%的股權(quán)。此次紅星美凱龍H 股上市聆訊獲得通過(guò)，也意味著公司的資本國(guó)際化戰(zhàn)略再下一城。待成功登陸港交所之后，無(wú)論是在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，還是在主營(yíng)業(yè)務(wù)上，紅星美凱龍會(huì)吸引到更多國(guó)際資本的眼球。
在當(dāng)下較好的IPO環(huán)境下，內(nèi)地企業(yè)赴港上市也引來(lái)了大量資金的關(guān)注，市場(chǎng)反響非常熱烈，不少海外機(jī)構(gòu)以及各行業(yè)大佬都積極參與到基礎(chǔ)投資者的認(rèn)購(gòu)中。
例如，近期剛在港交所上市的華泰證券引入了高瓴基金、OZ基金、網(wǎng)易創(chuàng)辦人丁磊、騰訊主席馬化騰私人持有Advance Data等著名機(jī)構(gòu)和資金。華泰證券的最終超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)更是創(chuàng)下來(lái)新高，高達(dá)驚人的280倍。今年的“凍資王”華泰證券上市首日上漲約4%。
在新股如此受歡迎的大背景下，紅星美凱龍赴港IPO可謂正當(dāng)其時(shí)，有望獲得機(jī)構(gòu)的追捧。
拓寬融資渠道以及業(yè)務(wù)擴(kuò)展
紅星美凱龍通過(guò)上市聆訊也意味著公司的IPO得到了監(jiān)管層的認(rèn)可，之前市場(chǎng)中一些質(zhì)疑傳聞也隨之不攻自破。
相關(guān)市場(chǎng)分析指出，上市后，紅星美凱龍多了一條融資的渠道，有利于企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)拓展、設(shè)立分店、開(kāi)拓電商平臺(tái)等，為企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)提供資金支持。
通過(guò)自營(yíng)商場(chǎng)建設(shè)與委托管理擴(kuò)張，紅星美凱龍目前持有158家商場(chǎng)，其中包括52個(gè)自營(yíng)商場(chǎng)和106個(gè)委托管理商場(chǎng)，覆蓋北京、上海等一線(xiàn)城市和大多數(shù)二線(xiàn)城市，商場(chǎng)引進(jìn)超過(guò)18000個(gè)家居品牌，公司2014年凈利潤(rùn)超過(guò)39億元人民幣。
有研究員指出：“通過(guò)這次IPO，紅星美凱龍?jiān)诒３衷幸幌盗谢A(chǔ)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也可以根據(jù)自身發(fā)展需要，在數(shù)據(jù)信息平臺(tái)建設(shè)方面趨于完善、線(xiàn)上線(xiàn)下業(yè)務(wù)協(xié)同互聯(lián)，產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化升級(jí)，并全面轉(zhuǎn)型輕資產(chǎn)，大大提升公司商業(yè)估值，也契合公司在產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)中‘家居家裝生活專(zhuān)家’的定位形象。”
